Прогнозирование денежного потока

Так ли важно прогнозирование денежных потоков для компании? В статье мы ответим на этот вопрос, а также расскажем о методах прогнозирования, приведем формулы расчета и дадим пошаговую инструкцию по оптимизации прогнозов. После прочтения вы узнаете о возможностях ряда сервисов по планированию денежных потоков и научитесь ими управлять.

Что такое прогнозирование денежных потоков

Прогнозирование денежных потоков имеет отношение не только с финансовым планированием, но и со стратегией развития компании в целом. Оно подразумевает определение вероятных источников денежных средств и направлений их расходования.

Прогнозирование денежных потоков помогает решить широкий спектр бизнес-задач, так как оно помогает более подробно изучить ситуацию, складывающуюся в компании. Прежде всего, прогноз — это определение благосостояния компании: как в целом, так и по каждому структурному подразделению или товару отдельно.

Прогнозирование денежных потоков — это отчет, включающий доходы и расходы компании. Он помогает определить вероятные дефициты или переизбытки средств и отреагировать на ситуацию.

Во время подготовки отчета важно сконцентрироваться на периоде, за который будет собрана информация. Это может быть месяц, квартал или год. Также важно выбрать метод прогнозирования, который будет удобен, понятен и будет наиболее полно учитывать все особенности развития компании.

Прогноз выполняется в четыре этапа:

1. Расчет поступлений денежных средств в обозначенный отрезок времени.
2. Определение вероятного оттока средств.
3. Оценка ситуации: излишек или недостаток средств наблюдается.
4. Расчет необходимости краткосрочного финансирования.

Трудности могут возникнуть уже на первом этапе. Как правило, они возникают тогда, когда выручка делится на поступления от покупателей и реализацию товаров с отсрочкой платежа. Если первое лишь частично покрывает кредитные продажи, то общую выручку определяют как сумму поступивших денег и дебиторской задолженности. Но обо всем по порядку.

Методы прогноза денежных потоков

Метод средней взвешенной

Прежде, чем начать рассматривать метод подробнее, оговоримся, что он не базовый и не может использоваться для принятия важных решений. Итоговый расчет может значительно отличаться от фактического.

Метод основывается на среднем арифметическом, взвешенном по времени, с наибольшим весом у ближайших к нему и с учетом фактора сезонности. Находится суммах всех значений показателя за обозначенные периоды и делятся на сумму весов. 

Метод средней взвешенной простой и быстрый. Его можно использовать в случаях, когда прогноз требуется «еще вчера». Но, повторимся,  процент отклонения прогнозируемых значений от реальных достаточно большой. Также очевидный минус метода в невозможности оценить остальные факторы: он основывается только на времени и сезоне.

Метод скользящей средней

Этот метод применим в случаях, когда прогноз денежного потока необходим срочно. Скользящая средняя — это усредненная стоимость показателя за обозначенное время. При этом период постоянно сдвигается вперед. Получается, что для компании, связанной с фактором сезонности, происходит плавное сглаживание.

Метод коэффициентов

Это второй экспресс-метод. Он позволяет сделать прогноз на короткий период, самый длительный из которых — квартал. При прогнозировании методом коэффициентов последнее финансовое значение из отчетности умножают на подготовленный коэффициент. Им может быть как соотношения определенных показателей, так и изменения (в процентах) за определенное время или доля от базовых показателей.

Метод экстраполяции

Его можно применять для прогнозирования экономических трендов и определения денежных потоков, исходя из прошлых тенденций. Суть метода: изменения показателя, наблюдавшиеся в недалеком прошлом, влияют на его развитие при неизменности определявших его ранее обстоятельств. Здесь используют функции с одним фактором (обычно это фактор времени).

Метод экспоненциального сглаживания

Это совокупность методов средней взвешенной и скользящей средней. От первого метода его отличает коэффициент взвешивания — в данном случае это фактор, умножаемый на прошлый фактический и прогнозируемый показатель. Формула:

ПСП = А* X C-1 + (1- А) * ПСП-1

Где: 

• ПСП — прогнозируемый показатель для следующего периода;
• А — неизменный коэффициент, значение которого находится между 0 и 1;
• X C-1 — фактическое значение, имевшее место в предыдущем отчетном периоде;
• ПСП-1 — прогнозируемый показатель для предыдущего отчетного периода.

Метод экспоненциального сглаживания подходит для подготовки долгосрочного прогнозирования денежного потока. В нем объединяются сразу два подхода к подготовке прогнозов, и отклонение от фактического значения сокращается.

Метод построение множественной модели регрессии

Этот метод требует больше всего усилий для прогнозирования. Однако с его помощью можно получить самые точные данные, которые ближе к реальной ситуации по доходам. Его проводят с помощью создания модели статической регрессии (функции), где на главную переменную может влиять целое множество показателей.

Программы для учета движения денежных средств 

Далее рассмотрим несколько программ, которые эффективны при учете движения финансов и могут помочь в прогнозировании денежного потока. Сразу оговоримся, что это не самые крупные сервисы, однако по эффективности они ничуть не уступают более известным программам учета.

1. Финансы в Excel — программа для финансового учета на небольших предприятиях. В ней есть отчетные формы, позволяющие контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженности. Также они помогают получить данные об ожидаемых поступлениях и платежах.
2. ПланФакт — онлайн сервис для автоматизации финансового учета. Интегрируется с банками, CRM и 1С, помогает найти убыточные направления, позволяет контролировать дебиторскую задолженность и своевременно узнавать о дефиците средств.
3. Adesk — сервис для малого бизнеса. В числе возможностей: ведение попроектного учета с возможностью оценки рентабельности каждого из них, подготовка отчетов о прибыли, убытке, движении денежного потока, аналитика по контрагентам и многое другое.
4. Brizo — сервис с множеством возможностей. Помогает планировать финансовые транзакции, подготовить отчеты о движении денежного потока, прибылях и убытках, есть платежный календарь и поддержка более 30 валют. Есть возможности для совместной коллективной работы с соблюдением всех норм безопасности.
5. Управленка — сервис с глубокой интеграцией с 1С, позволяющий синтезировать управленческий и бухгалтерский учет. Помогает контролировать платежи и задолженности, своевременно видеть вероятные кассовые разрывы, обнаруживать убыточные направления и др.

Пример расчета прогноза денежного потока

Чтобы закрепить информацию, приведем пример на конкретных цифрах. За расчетный период возьмем 1 месяц. Необходимые данные распределим так:

Основная деятельность:

• продажа товаров — 500 тыс. руб.
• расходы на закупку материалов — 200 тыс. руб.
• выплата заработных плат — 60 тыс. руб.
• налоги — 30 тыс. руб.
• кредит — 12 тыс. руб.

Итого получается, что по основной деятельности прибыль составляет 

500+ (-200) + (-60) + (-30) + (-12) = 198 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность:

• покупка оборудования — 40 тыс. руб.
• лицензия — 30 тыс. руб.

Итого: -70 тыс. руб.

Финансовая деятельность:

• кредит в банке — 200 тыс. руб.
• возврат старого кредита — 50 тыс. руб.
• дивиденды — 10 тыс. руб.

Итого: 140 тыс. руб.

Таким образом, итоговое значение примет следующий вид: 

198 — 70 + 140 = 268 тыс. руб.

Это пример показывает управляемость денежного потока. Компания погасила все расходы и приумножила прибыль.

 Рекомендации по оптимизации денежного потока

1. Соблюдение баланса между двумя финансовыми потоками организации. Как это получить? Нужно определить неотложные нужды и сформировать минимальный денежный запас на их удовлетворение. Грамотно распределять созданный бюджет. Поддерживать платежеспособность компании и предпринимать шаги по ее развитию. Также нужно сократить затраты на оптимизацию денежного потока, не допуская перекосов в сторону недостатка или избытка. Дефицит плох тем, что сократит платежеспособность компании, а излишки говорят о потерях потенциальной прибыли (деньги, которые могли быть запущены в работу, лежат без дела).
2. Все это способствует росту ЧПД, который ведет к росту развития компании. Для этого нужно:
   
   — сократить издержки;
   — пересмотреть цены;
   — ускорить амортизацию;
   — продать неиспользуемые активы.
3. Автоматизация управления финансами позволит держать руку на пульсе и в режиме реального времени оценивать платежеспособность компании. Автоматизация дает следующие преимущества: 
   
   — сокращение рисков, сопряженных с человеческим фактором;
   — увеличение эффективности, которая несравнима с качеством работы многих сотрудников, которые часто бывают перегружены.
   — повышение качества: для прогнозирования через автоматизированные сервисы нужна автоматизация всего процесса сбора и ввода данных — это сделает статистику чище, а прогнозы точнее .
   — использование передовых методик — автоматизация не просто сокращает количество ошибок, но и позволяет внедрить в бизнес передовые методики анализа результатов и прогнозирования денежных потоков. 

Структурированный подход к прогнозированию денежного потока помогает вовремя оценивать ситуацию и влиять на финансовые показатели в рамках всей компании или одного направления, выделенного в рамках ее работы.