Как правило, инвестирование в портфели сопоставляют с трейдингом. Это объясняется просто: успешный инвестор не спекулирует за счет одного инструмента, а вкладывает средства в несколько бумаг, которые друг друга дополняют.
На бирже возможна покупка ценных бумаг фондов, которые делают вложения в множество компаний — ETF. Именно поэтому можно использовать всего один инструмент.
Начинающие инвесторы очень интересуются вопросом — как сформировать такой пул инструментариев, чтобы он приносил прибыль и мало зависел от изменений рынка. Решить эту задачу пытаются на протяжении долгих десятилетий и за это время было проработано несколько вариантов решения вопроса.
Виды портфелей
Потерять деньги страшно всем. Даже инвесторам. Поэтому не все из них готовы искать новые прибыльные ходы. Но тот, кто решается — получает прибыль соизмеримую с рисками. Важно помнить одно правило: чем выгоднее инвестиция, тем она рискованнее. И собственно по этой логики делятся инвесторы: по степени терпимости к потерям и по тому, какие портфели они выбирают.
У многих есть потребность ходить по краю. Как правило, этим грешат молодые люди, те, у кого большие финансовые трудности (в лотереях обычно участвуют бедные) и одиночки без семьи, которые несут ответственность только за себя.
Портфели для тех, кто не боится рисковать, и тех, кто пока к этому не готов, будут отличаться. Так, пенсионер выберет вложения в недвижимость, а американский студент — акции Tesla. Пакеты с минимальной опасностью включают ценные бумаги корпораций с небольшим содержанием золота или недвижимости.
Теперь непосредственно к видам:
- Активные и пассивные. Активные инвесторы смотрят на коллег, которые успешно обыгрывают индексы, а пассивные — опираются на статистику, говорящую, что сильно рисковать не стоит. Причем поклонников второй стратегии больше, среди них немало нобелевских лауреатов, которые и вовсе считают, что достаточно иметь один универсальный набор, правда рисковать с ним не удастся.
- Стратегия asset allocation. Инструменты должны собираться человеком самостоятельно, на основании желания и возможностей нести ответственность за вероятные потери. Однако есть и универсальные варианты, подходящие всем. Здесь соблюдается уникальный баланс рисков и доходности. Стратегия asset allocation связана с распределением капитала по разновидностям биржевых активов. Иными словами, включаются все существующие активы в долях, продиктованных самим рынком. Дорогие компании занимают большую часть, потому что известные и сильные инвесторы приняли такое решение. Стратегия для тех, кто готов играть вдолгую.
Дальше рассмотрим сроки вложений. Долгосрочные портфели практически всегда составляются из акций. В США общая доля облигаций едва ли достигает 10%. Причем это подходит для тех, кто планирует заниматься вложениями не одно десятилетие. Если же до пенсии американцу остается 5 и меньше лет, им предлагается другое. Доля зарубежных ценных бумаг около 30%, а все акции занимаю не более 57%.
В России на такой длительный период инвестируют не так часто. Обычно процесс занимает до 3 лет.
Классические стратегии могут не подойти. Тогда имеет смысл вкладываться в облигации и дивидендные акции в соотношении 2:1.
Если же человек не знает, на какой срок он хочет вкладываться, но при этом хочет иметь и возможность заработка, и оперативной продажи бумаг, ему подойдет “вечный портфель” от американского аналитика Гарри Брауна. Он понял, что если разбить инвестиции каждого вида и вложить их по 25%, то они практически всегда будут приносить прибыль, даже если начался очередной кризис. Браун прорабатывал стратегию наглядным путем, тестируя ее на себе. Он выяснил, что в худшие времена потеря составляла менее 3%, в то время как у других она зачастую превышала 30%.
Еще один вариант для тех, кто не уверен в сроках инвестирования — “всепогодный” от успешного управленца Рэя Далио. Он предлагает использовать 40% и 15% — долгосрочных и среднесрочных облигаций соответственно, 30% — акций, по 7,5% — золота и сырьевых товаров. Процент потерь здесь еще меньше — примерно 2.
Как новичку правильно составить инвестиционный портфель
Беспроигрышно — покупка двух ETF или БПИФ с большой вариативностью стран и валют. Можно скрестить все мировые акции с рублевыми облигациями. Соотношение зависит от сроков — чем они больше, тем меньше облигаций должно быть. Возможные пропорции — 30:70, 50:50, 70:30.
Можно собрать “вечный” портфель. Для этого озвученный выше вариант стоит дополнить фондом на золото, отведя под него долю в 25%. Еще 25% можно добавить на депозит.
Для составления “всепогодного” набора стоит поработать чуть побольше. Доля депозитов должна быть наибольшей, чуть меньше — следует отвести под акции, около 15% — облигации, примерно 7,5% — золото. Оставшуюся долю (около 7,5%) рекомендуется вложить в акции российских сырьевых компаний. Это необходимо для динамики через связь с ценами на черное золото, драгоценные металлы и т.д.
Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей
Приведем лучшие примеры, которые соответствуют разным стратегиям и целям:
- Продвинутый — инвестиция осуществляется в недвижимость и другие, более экзотические направления, такие как криптовалюта или картины. Соотношение активов такое: облигации и акции — по 25%, фонды недвижимости и золото — по 15%, остальные направления — 20%.
- 50 на 50. Здесь половина отводится под акции, половина — под облигации. Но есть один важный момент — внутри каждого направления, должны быть бумаги компаний разных стран. Главное, чтобы они отличались по степени рисков и доходности, чтобы было равновесие при изменении рыночных условий.
- Ну и, конечно, вечный набор инструментов. Здесь, как уже говорилось выше, здесь под каждый инструмент отводится по 25%.
Ошибки новичков при формировании инвестиционного портфеля
Новое дело всегда пугает, опыт нарабатывается с годами. Однако многие любят открывать для себя что-то новое, например, вступать на путь инвестирования. При сборе первого портфеля легко допустить ошибки, которые могут сказаться на его прибыльности. Чаще всего встречаются следующие:
- Начинают вкладывать последние средства, не имея подушки безопасности. Даже у бывалых финансистов бывают серьезные просадки, потому что эта работа тесно связана с риском. Именно поэтому вкладывать последнее — большая ошибка. Когда наступает кризисное время, не всегда получается быстро вывести деньги — в результате можно потерять последнее. Лучше сперва как следует подготовиться и сформировать резерв, например, накопительный счет.
- Копируют известных людей — аналитиков или блогеров. Думать нужно самостоятельно, на основе своих индивидуальных особенностей. Базу составляют цели и отношения к риску. Также во внимание нужно принимать процент доходности — что для одного хорошо, другим может расцениваться как копейки.
- Вкладывают все средства в один актив. Отсутствие диверсификации приводит к нежелательным последствиям, а именно — потери денег. Лучше распределять средства по разным активам, причем они должны иметь максимальный охват по валютам и странам. Это снижает вероятность прогорания и помогает увеличить доходность.
- Инвестируют, не имея конкретных целей. Это ведет к тому, что человек не знает, на какой срок готов вложить сумму, сколько денег он готов потратить и какие инструменты выбрать. У него нет ясности картины, а потому и мотивации к увеличению капитала.
- Не знают, готовы ли рисковать или нет. Люди по-разному реагируют на изменения, которые возникают в их жизни. Особенно если они влияют на финансовое благосостояние. Кто-то остается спокойным при просадках в 30%, а кто-то, увидев такое, не находит себе места — его граница спокойствия 10%. А нервы ни к чему хорошему не приводят: под влиянием паники можно натворить новых бед, например, покупать валюту втридорога или пытаться избавиться от подешевевших активов.
- Вкладываются, основывая решение на чужих словах. Особенно большая ошибка — слушать друзей, которые ничего не понимают в вопросе, но рекомендуют совершать вложения в проекты с беспрецедентным процентом годовых. Ни один финансовый брокер не может давать гарантии по приросту финансов. Единственные, к кому стоит прислушиваться — профессиональные советники.
Заключение
Портфель — отражение личных качеств инвестора. Он должен соответствовать темпераменту и характеру владельца. Человек пытается соблюсти баланс между риском и доходностью, так вот этот самый баланс для каждого свой.
Есть и универсальные методы. Они должны иметь два вида активов, каждый из которых охватывает максимум валют и стран, то есть использовать диверсификацию. От их соотношения зависят цели, которых можно добиться в ходе работы.
Стоит оговориться, что избежать рисков нельзя. Их можно только сократить. Для этого нужно подойти к процессу с холодным сердцем, опираясь на слова квалифицированных советников, а не на рекомендации рандомных блогеров из Instagram. Лучше отказаться от идеи вкладывать средства, если они у вас последние. Не всегда удается вовремя вывести деньги, неумелый инвестор рискует все потерять, если поддастся панике в кризисное время.
